Fondseckdaten

Terms, Waterfall und Risikogrenzen.

Antaia Capital SCSp ist ein geschlossener opportunistischer Immobilienfonds nach luxemburgischem Recht, steuerlich transparent und extern verwaltet. Struktur und Gremien stehen auf der Seite Governance.

Hinweis zu den nachfolgenden Angaben. Die Darstellung der Fund Terms dient der Erstinformation professioneller und sachkundiger Anleger. Rechtlich massgeblich sind ausschliesslich der Emissionsprospekt und das Limited Partnership Agreement in ihrer jeweils gültigen Fassung. Die Zielrendite ist eine Zielgrösse, keine Zusage und keine Prognose; sie kann vollständig verfehlt werden. Counsel-Review ausstehend.

Fund Terms

Eckdaten des Fonds

Stand 20.07.2026. Quelle: interne Fund-Terms-Dokumentation. Änderungen vorbehalten.
Parameter	Wert
Target Volume	€ 50 M
Target IRR (netto p.a.)	15 % — Zielgrösse, keine Zusage
Laufzeit	7 Jahre (2025–2032), zuzüglich 2 × 12 Monate Extension auf Empfehlung des GP mit Zustimmung einer einfachen LP-Mehrheit über 50 % des Committed Capital
Final Close	≤ 18 Monate
First Closing Minimum	€ 5 M
Minimum Commitment	€ 1 M
Commitment Period	2 Jahre ab First Closing
Drawdown-Frist	10 Werktage
Reserve	bis 20 % des Committed Capital
Management Fee	1,5 % p.a. auf Committed Capital, zahlbar an den General Partner
Preferred Return	8 % p.a.
Carried Interest	20 % nach Catch-Up, mit Clawback und 20 % Escrow
MFN (Most Favoured Nation)	Side-Letter-Konditionen ab einem Commitment von ≥ EUR 5 Mio.
Equalisation Premium	8 % p.a. bei Subsequent Closings

Defaulting-LP-Regime: Heilungsfrist 10 Werktage zu 12 % p.a., danach 18 % p.a. Verzugszins, Forfeiture bis 75 %, Zwangsverkauf zu 50 % des fairen Werts.

Waterfall

Vierstufige Ausschüttung, Deal-by-Deal

Ausschüttungen erfolgen ohne festen Termin.

1 Return of Capital

Vollständige Rückzahlung des eingezahlten Kapitals an die LPs vor jeder Gewinnausschüttung.

2 Preferred Return

8 % p.a. IRR-Hurdle. Die LPs erhalten den Preferred Return vor jeder GP-Gewinnbeteiligung.

3 GP Catch-Up

100 % der Gewinne an den GP, bis dieser 20 % der insgesamt ausgeschütteten Gewinne erhalten hat.

4 Carried Interest

80/20-Split zwischen LPs und GP. 20 % des Carry werden zum Clawback-Schutz in Escrow gehalten.

Risk-Limits

Grenzen, die das Portfolio tragen

Fremdfinanzierung: max. 80 % pro Objekt
Leverage: max. 250 % NAV (Commitment Method), 400 % NAV (Gross Method)
Einzelmieter-Konzentration: ≤ 25 % bei Healthcare und Hotel
Geografische Konzentration: ≤ 40 % je Bundesland (DE), Bundesregion (AT), Kanton oder Grossregion (CH)
Asset-Klassen-Konzentration: ≤ 60 %
Liquiditätsreserve: ≥ 5 % des Committed Capital
Stresstests: quartalsweise nach AIFMD Art. 16: Zins ± 200 bps, Cap Rate ± 50 bps, Erwerbspreis-Discount ± 10 Prozentpunkte

Bewertung und NAV

Hauptbewertung: jährlich extern zum 31.12., RICS-zertifiziert, Rotation mindestens alle 5 Jahre
Zwischenbewertung: intern zum 30.06. mit externem Plausibility-Review
Standards: ImmoWertV (DE), ÖNORM B 1802 (AT), RICS Red Book, für CH ergänzend SVS und SIV. Primär DCF
Darlehen: Forderungsbewertung nach IFRS 9 beziehungsweise Lux GAAP
Währung: CHF-Positionen zum Stichtagskurs in EUR umgerechnet
Oberaufsicht: Bewertungsoberaufsicht und finale NAV-Autorisierung beim AIFM

Weiter im Detail

Struktur, Gremien und die Schweizer Erwerbsseite stehen auf der Governance-Seite. Die SFDR-Einordnung steht unter Nachhaltigkeit.

Governance & Struktur Nachhaltigkeit Investorenzugang anfragen